O Brasil realizou sua primeira negociação de debênture utilizando a tecnologia blockchain, um marco que pode facilitar o uso de tecnologias de registro distribuído para captação de recursos no mercado de capitais. A transação ocorreu na segunda-feira, 16 de novembro, através da Piemonte Holding, gestora carioca de recursos, com a emissão de debêntures próprias em um ambiente fechado.
A emissão, no valor de R$ 66 milhões, foi distribuída em 440 títulos de R$ 150 mil cada, direcionados a cinco investidores qualificados, sem esforço de colocação no mercado. Essa iniciativa se alinha a movimentos semelhantes realizados recentemente em outros países. O Banco Mundial, por exemplo, emitiu, via blockchain, 110 milhões de dólares australianos para investidores na Austrália, enquanto o banco espanhol Santander emitiu US$ 20 milhões utilizando a mesma tecnologia. O Société Générale, da França, também realizou uma emissão via blockchain, no valor equivalente a € 100 milhões.
O blockchain, uma plataforma de registros compartilhados, tem atraído a atenção de emissores de dívida e investidores por seu potencial de eliminar intermediários, reduzir custos e simplificar a burocracia envolvida na emissão e negociação de títulos no mercado de capitais. Embora a tecnologia tenha ganhado notoriedade como a infraestrutura por trás da bitcoin, seu uso para outras aplicações financeiras tem sido adotado gradualmente por instituições financeiras e grandes empresas, devido à sua capacidade de aumentar a transparência e diminuir custos.
No caso da Piemonte Holding, o projeto foi desenvolvido em parceria com a fintech norte-americana Horizon Globex, a primeira a realizar a emissão privada de ações via blockchain. Segundo Alessandro Lombardi, fundador e presidente da Piemonte Holding, a gestora adaptou a tecnologia à legislação brasileira para a emissão privada de debêntures.
“Este é apenas o começo de um caminho. No futuro, com a regulação por parte do Banco Central e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), essa pode se tornar uma excelente ferramenta para as empresas se financiarem através do mercado de capitais”, afirmou Lombardi.
Esta emissão é a segunda realizada pela Piemonte Holding; a primeira, em 2017, foi realizada de forma tradicional.
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